高級(jí)咨詢(xún)師 徐鋒

2月9日，東風(fēng)汽車(chē)和長(zhǎng)安汽車(chē)同時(shí)公告，雙方的控股股東正籌劃重組。如果東風(fēng)和長(zhǎng)安能夠合并，將誕生中國(guó)最大的汽車(chē)集團(tuán)，全球第五大車(chē)企。

幾乎與此同時(shí)，2月10日晚，比亞迪汽車(chē)重磅發(fā)布了“天神之眼”智駕系統(tǒng)，并宣布在10萬(wàn)級(jí)以上車(chē)型全線搭載，正式開(kāi)啟全民智駕新時(shí)代。

2025年春節(jié)才剛結(jié)束不久，車(chē)圈就已經(jīng)開(kāi)始不平靜了……

一、新能源汽車(chē)行業(yè)現(xiàn)狀

1、受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，全球汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展持續(xù)低迷

汽車(chē)工業(yè)是發(fā)展國(guó)民經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，是一個(gè)國(guó)家工業(yè)化水平的重要，具有資金密集、技術(shù)密集、人才密集等特征，并且產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效益明顯，市場(chǎng)前景廣闊。但受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，當(dāng)前全球汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)低迷。

2015年-2024年，全球汽車(chē)總體銷(xiāo)量?jī)H由8756萬(wàn)輛增長(zhǎng)到8980萬(wàn)輛，累計(jì)增長(zhǎng)2.6%，十年復(fù)合增長(zhǎng)率為0.3%。同期，中國(guó)市場(chǎng)汽車(chē)總體銷(xiāo)量由2460萬(wàn)輛增長(zhǎng)到3143.6萬(wàn)輛，累計(jì)增長(zhǎng)27%，十年復(fù)合增長(zhǎng)率為2.8%。

2、中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)乘用車(chē)銷(xiāo)量繼續(xù)增長(zhǎng)，商用車(chē)銷(xiāo)量整體下滑

乘用車(chē)方面：2020年是我國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)量近十年來(lái)銷(xiāo)量最低的一年，達(dá)到2018萬(wàn)輛，此后五年，銷(xiāo)量一直持續(xù)增長(zhǎng)，至2024年，我國(guó)乘用車(chē)銷(xiāo)量2756萬(wàn)輛。

商用車(chē)方面：受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，我國(guó)商用車(chē)市場(chǎng)持續(xù)低迷，不及預(yù)期，近十年呈現(xiàn)先漲后跌的趨勢(shì)，2020年是我國(guó)商用車(chē)銷(xiāo)量最高的一年，達(dá)到513萬(wàn)輛，此后五年，銷(xiāo)量持續(xù)下滑，至2024年我國(guó)商用車(chē)銷(xiāo)量387.3萬(wàn)輛，不及預(yù)期的400萬(wàn)輛。

3、海外銷(xiāo)量表現(xiàn)亮眼，近五年海外銷(xiāo)量增長(zhǎng)近5倍

內(nèi)銷(xiāo)方面：在波動(dòng)中緩慢前行，總體呈現(xiàn)低水平慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2015-2024年，我國(guó)汽車(chē)內(nèi)銷(xiāo)由2387萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2558萬(wàn)輛，累計(jì)增長(zhǎng)7%，十年復(fù)合增長(zhǎng)率為0.8%。

外銷(xiāo)方面：近十年外銷(xiāo)總體呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，特別是近五年，我國(guó)汽車(chē)出口量增長(zhǎng)了近5倍，銷(xiāo)量由2020年的99.49萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2024年的585.9萬(wàn)輛，五年復(fù)合增長(zhǎng)率為55.8%，十年復(fù)合增長(zhǎng)率為26%。

4、隨著電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化等技術(shù)的不斷進(jìn)步，新能源汽車(chē)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)

全球市場(chǎng)：2015年-2024年，全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量由64.3萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2024年的1823..6萬(wàn)輛，增長(zhǎng)了近27倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到45%。

中國(guó)市場(chǎng)：近十年，中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量由33.1萬(wàn)輛增長(zhǎng)到2024年的1286.6萬(wàn)輛，增長(zhǎng)了近38倍，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到50%。

5、乘用車(chē)市場(chǎng)，燃油車(chē)市場(chǎng)持續(xù)走低，新能源汽車(chē)滲透率快速攀升

近五年我國(guó)乘用車(chē)領(lǐng)域新能源車(chē)與燃油車(chē)銷(xiāo)量冰火兩重天，新能源車(chē)近五年年均增速70%，而傳統(tǒng)燃油車(chē)五年銷(xiāo)量年均下滑9.8%。

我國(guó)新能源汽車(chē)滲透率從2015年的1.35%上升到2024年的40.94%，上升超過(guò)39個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)新能源汽車(chē)滲透率將突破50%。

6、純電車(chē)型增速減弱，插混/增程車(chē)型份額持續(xù)提升

從發(fā)展的趨勢(shì)上看，由于插混/增程車(chē)型可以大幅緩解消費(fèi)者的里程焦慮，提供更靈活的駕駛體驗(yàn)的同時(shí)，也得益于電池技術(shù)的進(jìn)步與成本的降低，相較于純電動(dòng)車(chē)型，尤其是中低價(jià)格段在上更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得插混/增程車(chē)型成為消費(fèi)者“跨入”新能源市場(chǎng)的首選，今年的銷(xiāo)量仍保持高速增長(zhǎng)。

目前，純電車(chē)型仍占據(jù)主要份額，插混及增程車(chē)型市場(chǎng)份額已提升至四成。

7、新能源汽車(chē)正處于白熱化競(jìng)爭(zhēng)格局階段，市場(chǎng)集中度不斷提升

當(dāng)前，我國(guó)新能源汽車(chē)正處于白熱化競(jìng)爭(zhēng)格局階段。新能源汽車(chē)消費(fèi)紅紅火火，競(jìng)爭(zhēng)也變得異常殘酷，數(shù)十家車(chē)企在“血海”中被淘汰，裁員人數(shù)高達(dá)10萬(wàn)，400多家企業(yè)在過(guò)去六年中消失....

2024年，我國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量top3市場(chǎng)集中度達(dá)到51.4%，比上年上漲了11.4個(gè)百分點(diǎn)；top5市場(chǎng)集中度達(dá)到65.2，比上年上漲了3個(gè)百分點(diǎn)，在目前的競(jìng)爭(zhēng)格局對(duì)頭部車(chē)企越來(lái)越有利，市場(chǎng)集中度也不斷提升，同時(shí)，top10的市場(chǎng)集中度達(dá)到了85.5%，比2023年下降了1.4個(gè)百分點(diǎn)，相對(duì)頭部5強(qiáng)，這些腰部車(chē)企正在承受更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

二、新能源汽車(chē)行業(yè)未來(lái)發(fā)展特點(diǎn)

1、市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)，滲透率持續(xù)提升。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2028年中國(guó)新能源乘用車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)2300萬(wàn)輛，年復(fù)合增長(zhǎng)率為22.8%。預(yù)計(jì)2025年新能源乘用車(chē)市場(chǎng)滲透率將超過(guò)50%，達(dá)到56%。

2、技術(shù)不斷創(chuàng)新，應(yīng)用更加廣泛。電池能量密度不斷提高，成本逐漸下降，壽命延長(zhǎng)。全固態(tài)電池研發(fā)取得新突破，將進(jìn)一步提升新能源汽車(chē)的性能和安全性。自動(dòng)駕駛功能不斷升級(jí)，車(chē)輛的感知、分析、決策和執(zhí)行能力逐漸提升，向更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛邁進(jìn)。城市NOA大規(guī)模落地，高速NOA、高階智駕分別有望成為10-20萬(wàn)、20萬(wàn)以上產(chǎn)品標(biāo)配。

3、產(chǎn)業(yè)升級(jí)加快，產(chǎn)業(yè)集群化明顯。新能源乘用車(chē)產(chǎn)品升級(jí)加快，各個(gè)車(chē)企不斷推出新款車(chē)型，產(chǎn)品迭代速度縮短至半年左右，以滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)新能源汽車(chē)不斷變化的需求和提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群化趨勢(shì)愈加鮮明，如安徽省構(gòu)建“合肥-蕪湖”雙核聯(lián)動(dòng)等一體化發(fā)展格局，深圳智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)分布密集，重慶力爭(zhēng)建成萬(wàn)億級(jí)智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)集群。

4、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，新品牌崛起。傳統(tǒng)車(chē)企如比亞迪、吉利、長(zhǎng)安等在新能源領(lǐng)域的投入和市場(chǎng)表現(xiàn)均較為出色，市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，新勢(shì)力品牌如蔚來(lái)、小鵬、理想等在中高端市場(chǎng)表現(xiàn)突出，推動(dòng)了新能源汽車(chē)市場(chǎng)快速發(fā)展，同時(shí)，鴻蒙智行、小米等勢(shì)力快速崛起，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

5、消費(fèi)需求多樣，高端需求增加。售價(jià)超過(guò)30萬(wàn)元的高端汽車(chē)銷(xiāo)量增長(zhǎng)迅速。消費(fèi)者對(duì)乘用車(chē)的外觀、內(nèi)飾、配置等方面都提出了更高的要求，驅(qū)使各個(gè)汽車(chē)品牌不斷創(chuàng)新，推出更加符合消費(fèi)者期望的車(chē)型和配置。

6、政策加碼支持，未來(lái)增長(zhǎng)可期。政府對(duì)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的支持政策將繼續(xù)推動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)，包括補(bǔ)貼、購(gòu)置稅減免、充電樁建設(shè)等。

7、出口快速增長(zhǎng)，國(guó)際影響提升。中國(guó)汽車(chē)品牌國(guó)際影響力提升，出口市場(chǎng)將成為乘用車(chē)行業(yè)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。

8、產(chǎn)能利用不足，挑戰(zhàn)依然存在。部分車(chē)企產(chǎn)能利用率不足，面臨關(guān)停并轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)。庫(kù)存壓力在特定時(shí)期也較大，需要車(chē)企合理控制生產(chǎn)節(jié)奏和庫(kù)存水平。出口市場(chǎng)面臨國(guó)際貿(mào)易摩擦和關(guān)稅壁壘等風(fēng)險(xiǎn)，需要關(guān)注國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)和政策變化，及時(shí)調(diào)整出口策略和市場(chǎng)布局。

三、2025年新能源汽車(chē)市場(chǎng)六大發(fā)展趨勢(shì)

1、支撐汽車(chē)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)已不復(fù)存在，緩慢增長(zhǎng)與長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)是車(chē)市主旋律，車(chē)企應(yīng)做好“長(zhǎng)期戰(zhàn)斗”準(zhǔn)備。

2、首購(gòu)需求受限下滑，盤(pán)活存量需求成為市場(chǎng)增長(zhǎng)新引擎，政策刺激下短期銷(xiāo)量仍然穩(wěn)中有升。

3、2025年新能源汽車(chē)滲透率將站穩(wěn)50%以上。PHEV仍是增長(zhǎng)最大動(dòng)能，增量貢獻(xiàn)有望超過(guò)60%。

4、存量競(jìng)爭(zhēng)背景下,行業(yè)盈利整體承壓,加速構(gòu)建品牌護(hù)城河,打造核心競(jìng)爭(zhēng)力,搶占用戶(hù)心智是贏得市場(chǎng)的關(guān)鍵。

5、消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)持續(xù),市場(chǎng)需求向15~25萬(wàn)價(jià)格區(qū)間(價(jià)格加體驗(yàn)雙升級(jí))及個(gè)性化車(chē)型轉(zhuǎn)移（升級(jí)不升價(jià)）。

6、高階自駕即將跨越創(chuàng)新鴻溝，逐步向大眾消費(fèi)滲透。下半場(chǎng)智電技術(shù)體驗(yàn)及成本優(yōu)化成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)鍵。